Fragen und Antworten zu Portfolio Engineering

Warum diversifizieren? Um einen Gesamtverlust zu vermeiden. Reich zu bleiben ist wichtiger als noch reicher zu werden.
Warum ein Top-Down-Ansatz? Weil es eine Frage der Asset Allocation und nicht eine Frage der Auswahl einzelner Titel ist, ob man seine Vermögen erhält.
Warum gleichen sich die Portfolios untereinander? Weil die besten Ideen allen Kunden zu Gute kommen sollen.
Was ist Risiko? Kovarianz - und nicht Varianz - bei nachträglicher Betrachtung (die Antwort eines Statistikers). Die möglichen negativen Konsequenzen potenzieller Fehler, wenn man vorwärtsgerichtet handelt (die Antwort eines Betriebswirts).